L’éventail d’investissements à ta disposition

Avant de découvrir la panoplie d’investissements qui s’offre à nous, il est essentiel de tenir un suivi de son budget et de déterminer son profil et son horizon d’investissement.

C’est pourquoi j’ai préparé ce questionnaire synthétique pour te lancer dans la bonne direction, fixer le cap vers ton bien-être financier.

Selon le temps que tu as devant toi, ton appétence pour le risque ou pour te mettre en phase avec tes projets de vie, il existe un éventail de possibilités permettant de trouver l’investissement adapté à ta situation.

Pas facile de s’y retrouver devant la complexité grandissante des produits proposés par les établissements financiers. Voici donc un récapitulatif des différents types de placement.

“Un investissement dans la connaissance génère les meilleurs intérêts.”

Benjamin Franklin

Synthèse des types de placement

Présentation détaillée des types de placement

Dans un premier temps il faut distinguer les investissements à court terme de ceux à moyen et long terme. En général, la notion d’investissement court terme s’entend à moins d’un an, voire renvoie à une liquidité immédiate. On considère le moyen terme comme une durée de 1 à 5 ans, et le long terme au-delà de 5 ans.
Certains placements tels que les obligations ou les comptes à terme sont des placements dont l’échéance est fixée au départ, et qui peuvent donc être rattachées à tous les horizons d’investissement.

Livrets d’épargne

Les livrets d’épargne sont assimilables à des comptes bancaires dont les placements génèrent des intérêts. Il faut distinguer les livrets d’épargne réglementés, c’est-à-dire dont les taux d’intérêts sont fixés par l’Etat, des livrets d’épargne bancaires dont les conditions sont fixées par l’organisme financier.

Les livrets réglementés les plus connus sont (conditions indicatives en décembre 2023) :

• Le livret A (Plafond 22 950 € ; Taux 3%)

• Le livret de développement durable et solidaire (Plafond 12 000 € ; Taux 3%)

• Le livret d’épargne populaire (Plafond 10 000 €, Taux 6%) sous conditions de revenus (Revenu Fiscal de Référence <21 393 € pour une part de quotient familial)

Les fonds déposés sur ces livrets réglementés restent disponibles sans condition de retrait et les intérêts versés sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

📝Note du Club : Les plafonds indiqués concernent les dépôts qui peuvent ainsi être dépassés grâce aux intérêts.

Compte à terme

Le compte à terme (ou dépôt à terme) est un compte d’épargne dont les conditions sont fixées avec l’organisme financier (taux et durée prédéterminés) et dont les fonds sont bloqués jusqu’au terme du contrat. Les intérêts versés sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Fonds monétaire

Les fonds monétaires sont des OPCVM (Organismes de Placement Collectif de Valeurs Mobilières) investissant dans des actifs à court terme liquides qui ont pour objectif d’offrir des rendements comparables au marché monétaire. Le marché monétaire permet aux investisseurs institutionnels (Etats, institutions financières et entreprises) de négocier des titres de créances à court terme.
Ce marché est ainsi accessible aux investisseurs particuliers via les fonds commun de placement et offre une exposition réduite au risque.

A titre d’exemple pour la zone Euro, le taux de référence de l’euro au jour le jour est l’€STR (ou Ester, ou Euro Short Term Rate) fixé par la Banque centrale européenne (BCE).

📝Note du Club : Ces fonds sont redevenus attractifs en 2023 à la suite des nombreuses hausses de taux décidées par la BCE sur la période 2022-2023 portant l’€STR à 3,9% au 20 décembre 2023. Ils offrent désormais un rendement convenable aux liquidités des investisseurs pour une exposition au risque réduite, dans l’attente d’une meilleure visibilité sur les classes d’actifs plus risquées comme les actions.

Bons du Trésor et obligations

Une obligation est un titre de dette émise par un Etat ou une entreprise, c’est-à-dire qu’un investisseur prête de l’argent à l’émetteur de l’obligation (l’Etat ou l’entreprise) en échange d’un remboursement du capital prêté à une échéance fixée et d’intérêts versés par l’emetteur de l’obligation au prêteur tout au long de la durée de l’emprunt.

Les bons du Trésor sont des titres d’emprunt, donc des obligations, émis par l’Etat par l’intérmédiaire du Trésor public et remboursables à échéance.

📝Note du Club : Les obligations sont généralement perçues comme des investissements peu risqués car elles offrent des intérêts sur une durée fixée, donc un revenu prévisible. Le risque porte néanmoins sur la qualité de l’émetteur de l’obligation et sur l’évolution des taux directeurs fixés par les banques centrales.

La qualité de l’émetteur (Etat et entreprises) est jugée par les agences de notation. Plus l’émetteur présente un risque, plus le coupon (taux d’intérêt de l’obligation) est élevé. De même, plus l’échéance de l’obligation est lointaine, plus le risque est élevé et donc le coupon aussi.

Les taux directeurs des banques centrales ont une incidence sur le prix des obligations émises : il faut retenir que le rendement et le prix de l’obligation évoluent en sens inverse. En effet, il existe un marché des obligations et lorsque les taux montent, de nouvelles obligations peuvent être émises avec un rendement supérieur donc plus attractif, faisant diminuer le prix des obligations déjà émises à des rendements inférieurs.

Actions

Une action est un titre de propriété qui représente une part du capital d’une entreprise. Le détenteur d’actions est ainsi propriétaire d’une partie de la société et a notamment accès au droit de recevoir des dividendes, lorsque l’entreprise en distribue, et de participer à la gouvernance en votant aux assemblées générales. Certaines entreprises disposent de plusieurs classes d’actions donnant accès à des droits différents (1 action pour plusieurs droits de vote, ou à l’inverse aucun droit de vote).

Une entreprise peut opter pour une introduction en bourse (IPO en anglais pour Initial Public Offering), processus qui va ouvrir leur capital aux investisseurs dans le but de lever des fonds pour financer leur croissance et aussi de gagner en notoriété.

En France, les marchés actions sont réglementés par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers)  sur la place boursière gérée par Euronext.

📝Note du Club : Les entreprises dont les titres sont cotés en bourse se soumettent à une exigence accrue en matières d’établissement des états financiers et de communication financière à destination des investisseurs. 

L’investissement en bourse est le plus rentable à long terme avec une performance moyenne autour de 11% par an (performance annuelle moyenne de l’indice MSCI World de 1996 à 2023) sur une échelle de plusieurs décennies. Qui dit rendement élevé dit aussi risque élevé de perte de son capital, d’où la necessité de diversifier ses placements.

Heureusement, il existe des stratégies adaptées à l’investisseur occupé par son travail, sa vie de famille, pour ne pas passer les yeux rivés sur les écrans chaque jour tout en diversifiant son placement en actions. Ce miracle porte le nom d’ETF (Exchange-Traded Fund), aussi appelé tracker, soit un fonds indiciel (panier d’actions) émis par une société de gestion dont le but est de suivre le plus fidèlement possible l’évolution d’un indice boursier.

Les indices boursiers les plus connus sont le MSCI World (indice mondial de plus de 1500 entreprises), le S&P 500 (500 entreprises américaines majeures), le NASDAQ (entreprises technologiques américaines) ou le CAC 40 pour la France.

Immobilier

Investissement préféré des français, l’immobilier peut consister en l’achat de biens physiques ou à la prise de participations dans des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), aussi appelé pierre papier.

Cryptomonnaies

Les cryptomonnaies sont des actifs numériques basées sur la technologie de la blockchain. La blockchain est un registre de données qui se veut être décentralisé : chaque acteur sert de noeud au réseau. La tâche principale d’un noeud est de participer à l’exécution du protocole de la blockchain et ainsi la validation de nouveaux blocs.

Chaque blockchain a son protocole propre, soit un ensemble de règles et algorithmes qui régissent le réseau. Concrètement, le protocole va ainsi définir la structure des blocs, le processus de validation des transactions et le mécanisme de consensus.

📝Note du Club : Les deux principaux algorithmes sont la preuve de travail (Proof of Work, PoW) utilisée notamment par le Bitcoin, et la preuve d’enjeu (Proof of Stake, PoS), utilisée par Ethereum, Cardano, Solana, entre autres. La principale différence réside dans le fait que la proof of work fait appel à la compétition entre les validateurs potentiels d’un bloc (les mineurs), alors que la proof of stake utilise les jetons “mis en jeu” par les validateurs pour atteindre un consensus et ainsi vérifier les transactions et ajouter de nouveaux blocs.

Métaux précieux

Les métaux précieux comme l’or et l’argent sont souvent considérés comme des valeurs refuges et utilisés à des fins de diversification. Il est possible d’investir sur cette classe d’actifs via des ETF comme pour les actions, l’inconvénient étant que tu n’es pas propriétaire du métal physique, ou de les acheter physiquement. Dans ce cas se posera alors la question du stockage et des coûts engendrés.

Titres non cotés

Les titres non cotés (Private Equity) correspondent aux participations dans des entreprises qui ne sont pas cotées en bourse. Ces investissements peuvent offrir de formidables opportunités mais comportent aussi des riques importants, les entreprises étant parfois à un stade précoce de développement.


Avec toutes ces options de placement, tu trouveras forcément ton bonheur et ce qui correspond le plus à ton profil et à ton horizon d’investissement.

Certains de ses placements méritent que l’on s’y attarde. Nous les aborderons donc plus en détail, ainsi que les différents produits associés à ces investissements comme l’assurance-vie, le PEA et leur fiscalité.

En attendant, je te souhaite de joyeuses fêtes de fin d’année !